Реальные ставки по коротким микрозаймам за год выросли на 27 процентных пунктов и достигли 247% годовых. Это происходит на фоне снижения ключевой ставки ЦБ. Главная причина — доля просроченных долгов в портфелях МФО превысила треть. С 1 октября 2026 года регулятор введёт новые ограничения на выдачу дорогих займов.
Содержание
- Насколько выросли ставки по микрозаймам
- Почему ставки растут вопреки снижению ключевой
- Кого затронул рост ставок
- Регулирование и новые ограничения ЦБ
- Что ждет рынок МФО дальше
Насколько выросли ставки по микрозаймам
Во втором квартале 2026 года полная стоимость кредита (ПСК) по коротким займам сроком до 60 дней в среднем по рынку достигла 247% годовых. Год назад этот показатель составлял 220%. Рост на 27 процентных пунктов произошёл даже несмотря на то, что Банк России в этот период снижал ключевую ставку.
Справка: Полная стоимость кредита включает все расходы заемщика за период кредитования — проценты, комиссии за обслуживание, стоимость страховок и других дополнительных услуг.
Параллельно рынок микрозаймов меняет структуру продуктов. Доля коротких займов (до 60 дней) во втором квартале 2026 года упала до 18% от всех выдач — за год их стало втрое меньше. МФО смещают фокус на ссуды от 60 до 180 дней, которые сейчас занимают около 70% оформлений.
Средняя ПСК по займам на срок 60–180 дней тоже выросла — с 202% до 208,5% годовых. Для ссуд до 100 тысяч рублей показатель ещё выше: в среднем 287% годовых.
Топ 3 срочных займа
| МФО | Процентная ставка | Сумма | Срок | Действие |
|---|---|---|---|---|
| до 0.80 % |
до 30 000 ₽
|
до 12 дней
|
Получить займ | |
| до 0.80 % |
до 30 000 ₽
|
до 30 дней
|
Получить займ | |
| до 0.80 % |
до 30 000 ₽
|
до 30 дней
|
Получить займ |
-(1).png)
.png)
Почему ставки растут вопреки снижению ключевой
В банковском секторе снижение ключевой ставки обычно приводит к удешевлению кредитов. С микрозаймами ситуация иная. МФО финансируют выдачи за счёт собственных средств или привлечённых кредитов, поэтому стоимость их продуктов зависит не только от ставки ЦБ, но и от рисков, а также требований регулятора.
Ключевая проблема: доля задолженности с просрочкой более 90 дней в портфелях МФО превысила 33% — это максимум с 2023 года. Клиенты всё чаще не справляются с погашением, и расходы от роста проблемных кредитов компании распределяют между остальными заёмщиками.
По словам ведущего аналитика Freedom Global Натальи Мильчаковой, в портфелях МФО значительно больше рискованных клиентов и проблемных долгов, чем у банков. Компании закладывают возможные потери в стоимость услуг — отсюда и высокие ставки.
С 2026 года предельный размер переплаты по микрокредитам сроком до года снизили со 130% до 100% от первоначальной суммы долга. Но двухмесячные займы с реальными ставками 247% это ограничение не нарушают: они выдаются на короткий срок, поэтому даже огромные проценты в итоге не приводят к двукратной переплате.
Если человек берёт 50 тысяч рублей, вернуть МФО он должен не более 100 тысяч. Но для заёмщика с небольшим доходом и такая сумма может оказаться неподъёмной. При высокой ставке максимальная сумма долга достигается быстрее.
Кого затронул рост ставок
Рост ставок сильнее всего бьёт по клиентам с повышенным риском. Стоимость займа для МФО напрямую связана с вероятностью его невозврата. По данным СРО «МиР», в сегменте коротких ссуд сейчас остаются в основном наиболее рискованные заёмщики.
Чаще всего микрозаймами пользуются:
- молодые люди от 18 до 34 лет;
- граждане в возрасте 35–44 лет;
- люди с доходами значительно ниже средней зарплаты по России.
Для таких клиентов банковские кредиты часто недоступны. Среди них есть люди с негативной кредитной историей, без документально подтверждённого дохода или с уже существующими просрочками. МФО устанавливают для них более высокие ставки, но продолжают выдавать деньги.
Особый риск представляют заёмщики, которые регулярно берут новые микрокредиты для погашения старых обязательств. Такая модель поведения быстро приводит к росту обязательств — человек оказывается в долговой яме.
Однако самые закредитованные заёмщики с высокой нагрузкой уже во многом отрезаны от МФО из-за требований ЦБ. С 1 июля 2025 года действуют ограничения на выдачу микрозаймов клиентам, которые направляют на погашение долгов более половины своего дохода.
Топ 5 займов для всех и в любое время
| МФО | Процентная ставка | Сумма | Срок | Действие |
|---|---|---|---|---|
| до 0.80 % |
до 30 000 ₽
|
до 21 дней
|
Получить займ | |
| до 0.80 % |
до 30 000 ₽
|
до 16 дней
|
Получить займ | |
| до 0.80 % |
до 20 000 ₽
|
до 30 дней
|
Получить займ | |
| до 0.80 % |
до 30 000 ₽
|
до 31 дней
|
Получить займ | |
| до 1.00 % |
до 100 000 ₽
|
до 365 дней
|
Получить займ |
-(2).png)
.png)
Регулирование и новые ограничения ЦБ
Банк России в последние годы последовательно ограничивает выдачу самых дорогих и рискованных займов. Новые меры вступят в силу осенью 2026 года и в 2027 году.
1 октября 2026: Не более двух одновременных займов с ПСК выше 200% годовых на одного заёмщика
1 апреля 2027: Принцип «один заём в одни руки» для займов с ПСК выше 100% годовых + трёхдневная пауза между погашением и новым займом
Июль 2027: Расчёт долговой нагрузки (ПДН) только по официальным доходам заёмщика
С 1 октября 2026 года ЦБ ограничит количество дорогих займов с ПСК выше 200% годовых — их может быть не более двух на одного заёмщика. Эта мера в перспективе должна снизить риск попадания клиентов в долговую яму.
МФО становятся осторожнее при выдаче займов. Отказ в банке уже не означает, что человек точно сможет получить микрокредит. Для части заёмщиков доступного легального финансирования может не оказаться вовсе.
Что ждет рынок МФО дальше
Эксперты подтверждают: заёмщики, склонные к просрочкам и накоплению долгов, всё ещё активно пользуются услугами МФО. В итоге именно они получают ссуды по растущим ставкам. Возникает замкнутый круг: рост просрочки заставляет МФО увеличивать стоимость займов, а более дорогие кредиты повышают нагрузку на клиентов, которым и без того сложно обслуживать долги.
В конечном счёте рынок МФО становится всё более зарегулированным. Эпоха, когда компании могли получать сверхвысокий доход на небольших займах за счёт практически неограниченной переплаты, постепенно уходит. Но пока участники рынка адаптируются к новым правилам, стоимость риска остаётся высокой и продолжает отражаться на ставках для клиентов.
Аналитики ожидают, что новые ограничения ЦБ приведут к снижению числа повторных выдач дорогих займов одним клиентам, дальнейшему росту ставок для новых заёмщиков (как компенсация рисков) и ужесточению скоринга с ростом доли отказов, особенно для клиентов с высокой долговой нагрузкой.
-(1).png "Займ Практик Joymoney")