Рынок микрозаймов сократился: число договоров упало до 26,3 млн

Что произошло с рынком микрозаймов

Российский рынок микрофинансирования вошел в период заметного охлаждения. По данным СРО «МиР», во втором квартале количество действующих договоров микрозаймов составило 26,3 млн. По сравнению с концом первого квартала их стало меньше на 1,5%.

Само по себе снижение числа договоров еще не означает резкого падения спроса на заемные деньги. Однако динамика показательна: квартальное сокращение стало рекордным за шесть лет. Одновременно замедлился сегмент, который в предыдущие годы обеспечивал значительную часть роста рынка, — онлайн-выдачи.

Онлайн-портфель во втором квартале увеличился лишь на 0,8%, или на 3,4 млрд рублей. Его доля в совокупном портфеле при этом остается высокой — около 77%. Для рынка это важный сигнал: цифровой канал больше не растет прежними темпами.

Топ 3 займа которые можно получить в любое время

МФО	Процентная ставка	Сумма	Срок	Действие
Небус	до 0.80 %	до 100 000 ₽	до 85 дней	Получить займ
Веббанкир (webbankir)	до 0.80 %	до 49 900 ₽	до 180 дней	Получить займ
Платиза	до 0.80 %	до 100 000 ₽	до 126 дней	Получить займ

Как изменился портфель МФО

Совокупный портфель микрозаймов на 1 июля составил 542,2 млрд рублей. За второй квартал он уменьшился на 0,7%.

Для МФО это означает смену приоритетов. В условиях, когда портфель перестает быстро расти, компании вынуждены внимательнее относиться к качеству новых заемщиков и возвратности уже выданных денег.

Какие изменения сильнее всего влияют на МФО

Участники рынка связывают замедление не с одной причиной, а сразу с несколькими изменениями в регулировании. Одно из наиболее заметных касается онлайн-идентификации клиентов.

Для заключения договора потребительского займа дистанционно МФО должна использовать Единую биометрическую систему. Из-за новых требований 12 крупных микрофинансовых компаний, на которые приходится около 20% выдач, изменили свой статус с МФК на МКК. Такой шаг позволил им сохранить привычный клиентский трафик, но одновременно ограничил доступ к отдельным источникам фондирования.

При этом влияние биометрии пока нельзя считать полностью проявившимся. Банк России не применяет штрафные санкции за нарушение соответствующего требования до января 2027 года. Поэтому основной эффект отрасль может увидеть позже.

Есть и другое ограничение. С 1 апреля 2026 года максимальная переплата по кредитам и займам сроком до года была снижена со 130% до 100% от суммы займа. Для микрофинансовых компаний это непосредственно влияет на экономику продукта и заставляет осторожнее оценивать риск.

Почему заемщикам стало сложнее получить деньги

Меняется и сама процедура оценки клиентов. МФО больше не могут рассчитывать долговую нагрузку только на основании дохода, который заемщик указал со своих слов. Используются подтвержденные сведения либо региональные показатели среднедушевого дохода.

На практике это означает более жесткий скоринг. Часть заявителей, которые раньше могли пройти проверку, теперь получает отказ.

Дополнительное давление создает высокая закредитованность населения. МФО приходится выбирать между ростом выдач и качеством портфеля. Крупные игроки все чаще делают выбор в пользу второго варианта: усиливают проверку клиентов, сокращают долю наиболее рискованных заявок и развивают продукты с более длительным сроком использования средств.

Среди таких решений — кредитные линии, при которых заемщик получает деньги отдельными траншами в пределах заранее установленного лимита. Для кредитора такой формат дает больше возможностей контролировать риск.

Что изменится в 2027 году

Следующий год может стать для рынка еще более сложным. Регуляторные требования будут ужесточаться поэтапно.

• С октября 2026 года МФО не смогут выдавать заем с ПСК выше 200% годовых, если у клиента уже есть два непогашенных займа с такими условиями.
• С апреля 2027 года начнет действовать правило «один заем в одни руки» для займов с ПСК выше 100% годовых.
• Между погашением одного такого займа и оформлением следующего будет установлен трехдневный период охлаждения.

Эти меры направлены прежде всего на ограничение так называемых цепочек займов, когда новый микрозаем используется для погашения предыдущего. По замыслу регулятора, ограничения должны снизить риск формирования долговой спирали.

Для самих МФО последствия могут быть заметными. По оценке участников рынка, совокупное влияние новых требований способно привести к сокращению выдач примерно на треть в 2027 году.

Чего ждать рынку дальше

Второй квартал показал, что период быстрого расширения микрофинансового рынка закончился. Теперь компании работают в гораздо более жестких условиях: регулирование становится строже, требования к оценке заемщиков растут, а пространство для принятия высокого кредитного риска сокращается.

При этом говорить о полном сжатии отрасли пока преждевременно. Микрозаймы остаются востребованным финансовым инструментом, особенно для клиентов, которым необходимо получить небольшую сумму в короткий срок.

Скорее всего, рынок будет меняться не только количественно. МФО придется перестраивать продукты, системы скоринга и способы привлечения клиентов. Часть компаний может отказаться от наиболее рискованных сегментов, тогда как другие будут делать ставку на постоянных клиентов, более длинные займы и кредитные линии.

Главный вопрос теперь заключается не в том, продолжит ли рынок расти, а в том, насколько сильно он сократится после вступления в силу новых ограничений. Первые более показательные результаты можно будет оценивать уже после того, как новые правила начнут работать в полном объеме.